Facebook 회사 분석

회사 소개

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SNS Facebook을 운영한느 회사로 2021년 1분기 기준 28억 5천망 명의 월간 활성 이용자를 확보하였습니다. 이용자 기준 세계 최대의 SNS 플랫폼입니다. 그리고 이미지 기반 SNS플랫폼 Instagram과 Whatsapp을 인수하여 운영하고 있습니다. 주요 매출원은 광고이며, VR 시장과 이커머스 컨텐츠 크리에이터 유입을 성장 동력으로 삼고 있습니다. 2020년 기준 사업별 매출 비중은 광고가 97.9%이며, Oculus VR 기기 판매와 플랫폼 내 결제 수수료 등으로 2.1%가 있습니다. 지역별 매출 비중은 미국과 캐나다가 44.7%, 우럽은 23.7%, 아시;아가 23.1%입니다.

 

 

 

최근 이슈

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- 전세계 3억명의 트래픽이 발생하고 있습니다. 미국 온라인 광고 시장 점유율 25.2% 입니다.

- VR 헤드셋 1등 기업으로 애플의 생태계 전략을 따라가고 있습니다. 2020년 출시한 Quest 2, 현재 세계 VR 헤드셋 시장 저유율 50% 입니다. 소비자 Lock-in으로 인한 생태계 구축 등으로 성공한 애플의 전략을 재현할 것으로 전망합니다.

- iOS의 앱추적 투명성 기능으로 소비자 타겟 온라인 광고 실적이 영향이 끼칠 것으로 예상됩니다.

 

 

 

Stock Chart - 5Y

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가치 평가

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3년 예상 성장률과 Operating margin, Sector P/S, PEG ratio를 적용하여 산출한 결과입니다. 현재 주가에서 19.21% 상승여력이 있는 것으로 보입니다. 최근 이슈에서 말씀드린 것과 같이 애플과 다른 플랫폼 회사들의 앱추적 투명성 정책으로 인해 소비자 타겟 온라인 광고 실적을 앞으로 지켜봐야 할 것 같습니다. 그리고 VR시장이 얼마나 소비자의 삶에 들어올 것인지 또한 지켜보면 좋을 것 같습니다.